本文来源：创业圈 作者：黄宇昆

随着上市公司年报进入密集披露期，又一家中小银行2022年成绩放榜，近日，瑞丰银行发布2022年报。数据显示，2022年该行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%；实现归母净利润15.28亿元，同比增长20.20%。

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在年报发布的同时，瑞丰银行还同步披露了《关于稳定股价方案的公告》，包括瑞丰银行董事长章伟东、行长张向荣、副行长严国利、副行长秦晓君、副行长宁怡然等高管将增持该行股票，增持金额合计不低于86.76万元。

这是瑞丰银行上市以来第二次触发稳定股价措施。此前，瑞丰银行主要高管拟增持金额合计不低于102.98万元，最后实际增持金额达到522.73万元。

瑞丰银行上市后，股价迎来短暂“蜜月期”，之后便开启了长期的下降趋势。东方财富数据显示，2022年，瑞丰银行以44.53%的跌幅在42家A股上市银行中跌幅最大。不过，今年以来该行股价略有回升，一季度涨幅为15.53%，涨幅仅次于长沙银行。

前不久，瑞丰银行拟公开发行不超过50亿元可转债申请获上交所受理。在上交所发出的首轮问询问题中，对瑞丰银行手续费及佣金净收入连年亏损提出了询问。记者注意到，2022年，瑞丰银行实现手续费及佣金净收入负0.83亿元，较2021年有所下降，记者就此致电瑞丰银行，未获接听。

净利润两位数增长，个人贷款不良率上升

作为浙江省首家上市农商行，瑞丰银行自2021年登陆资本市场以来就一直广受关注。数据显示，截至2022年末，瑞丰银行总资产达到1596.23亿元，较年初增加227.55亿元，增幅16.63%，总负债1444.47亿元，较年初增加213.96亿元，增幅17.39%。

经营数据上，2022年，瑞丰银行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%；实现归母净利润15.28亿元，同比增长20.20%。与2021年相比，去年瑞丰银行的营收增速有所下降。

具体来看，利息净收入作为瑞丰银行的主要收入来源，累计贡献了31.88亿元的营业收入，同比增长6.44%，增速较2021年的0.46%有所提高。不过，去年瑞丰银行手续费及佣金净收入为负0.83亿元，亏损额较2021年的负1.33亿元有所收窄。

拉长时间来看，瑞丰银行的手续费及佣金净收入已经连续5年为负。Wind数据显示，2018年至2021年，瑞丰银行手续费及佣金净收入分别为负0.49亿元、负1.25亿元、负1.67亿元、负1.33亿元，记者注意到，目前A股10家上市农商行中，仅瑞丰银行存在手续费及佣金收入连年亏损的情况。

去年8月，有投资者在上证e互动平台上向瑞丰银行询问过手续费及佣金净收入连续多年亏损的原因，瑞丰银行表示，前几年该行持续加大客户营销投入力度促进业务发展，以及近年来该行交易业务及财富业务的发展使得结算性支出规模加大，使得该行报告期内手续费及佣金支出增加、手续费及佣金净收入为负数。

在传统存贷款业务息差收窄的趋势下，中收业务是银行未来拓展经济效益的发展方向。今年2月，在接受兴业证券、广发证券等数十家机构调研时，瑞丰银行对于是否有拓展中收渠道的相关计划表示，该行中收业务拓展时间较早，是浙江省农商银行系统内中收业务品种最为齐全的行社之一。未来该行将坚持在中间业务上做“加法”，在做深存量中收业务的基础上进一步拓展中收渠道，加大同业合作与产品创新力度，致力于打造多元利润中心。

资产质量方面，截至2022年末，瑞丰银行不良贷款率为1.08%，较年初下降0.17个百分点，拨备覆盖率为280.50%，较年初上升27.60个百分点。

瑞丰银行的贷款投放主要以个人贷款为主，截至2022年末，该行个人贷款总额为531.26亿元，占该行贷款总额的51.63%。值得注意的是，虽然去年瑞丰银行不良贷款率有所压降，但其个贷不良率升高，年报显示，该行个人不良贷款率为1.14%，较年初上升0.22个百分点。

发行可转债融资50亿，收到交易所问询函

瑞丰银行成立于1987年5月，2005年经银监会批准改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年1月变更为股份有限公司，成为浙江省首批改制成立的农村商业银行。

去年8月，绍兴银保监分局核准了张向荣瑞丰银行行长的任职资格，瑞丰银行空缺了两年多的行长职位终于迎来补位。

在张向荣作为副行长主持工作期间，瑞丰银行如愿登陆上交所，如今，在张向荣成功“转正”后，瑞丰银行也正式形成了“一正三副”的高管层架构。

3月24日，瑞丰银行公开发行50亿元可转债收上交所审核问询函，上交所就融资必要性、关联交易、不良贷款、监管指标、经营风险等方面形成了首轮问询问题。其中，上交所也关注到了该行中收业务的问题，要求该行说明手续费及佣金净收入的具体业务情况，报告期内持续为负的原因，以及是否与同行业可比公司相关业务的变动趋势一致。

记者注意到，此次瑞丰银行发行可转债已筹备一年有余。2022年3月，瑞丰银行公告称，拟公开发行总额不超过50亿元（含50亿元）A股可转债，募集资金将全部用于支持该行未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

今年1月11日，浙江银保监局核准了瑞丰银行公开发行可转债的申请。收到问询函后，瑞丰银行表示，本次发行可转债事项最终能否通过上交所审核，并获得证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

2022年末，瑞丰银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.58%、14.43%、14.42%，分别较上年末减少3.27个百分点、0.99个百分点、0.99个百分点，虽然满足监管要求，但其资本充足率下降幅度较大。

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